保險代理與經紀的分別：香港三種個人保險牌照比較

香港的個人保險中介人牌照分為三種：個人保險代理、業務代表（代理人）及業務代表（經紀）。前兩種以保險公司一方的代理人身分行事，業務代表（經紀）則透過持牌保險經紀公司，以保單持有人一方的代理人身分行事；三種牌照有效期同為 3 年，而且任何人不可同時持有代理類與經紀類牌照。 以上根據 《保險業條例》（第 41 章） 第 64W、64Y、64ZA 及 64ZC 條，於 2026 年 10 月 1 日核對。

「代理代表保險公司、經紀代表客戶」這句話大家都聽過，但入行時真正要決定的，是你會持有哪一種牌照、由誰委任、失去委任時會發生什麼事。以下先列出三種牌照，再從客戶和從業員兩個角度比較。考牌要考哪幾份卷，見 IIQE 考試 2026。

香港有哪幾種保險中介人牌照？

《保險業條例》把持牌保險中介人分為機構與個人兩層：

個人入行時，一般會取得最後三種其中一種：

• 在保險公司的代理團隊工作 → 多數是個人保險代理，直接由保險公司委任。
• 在代理機構（例如銀行或代理公司）工作 → 業務代表（代理人），由該代理機構委任。
• 在經紀公司工作 → 業務代表（經紀），由經紀公司委任。

代理和經紀，各自代表誰？

這是對客戶影響最大的分別：

• 保險代理以保險公司的代理人身分安排保單。能提供的產品，取決於委任他的保險公司（或代理機構所代表的保險公司）。
• 保險經紀公司按第 64ZA 條，以保單持有人或潛在保單持有人的代理人身分進行受規管活動，可以在多間保險公司之間為客戶比較和安排。

因為經紀代表客戶，法例對經紀公司另有財務要求。第 64ZA(4)(d) 條規定，保監局發牌前須信納經紀公司能遵守有關以下事項的規則：

1. 資本及淨資產；
2. 專業彌償保險；
3. 獨立客戶帳目；
4. 妥善簿冊及帳目。

對客戶的實際意思： 經紀可接觸的產品範圍通常較闊，但「可以比較」不等於「一定比較了」。無論對方是代理還是經紀，都應要求他說明為何推薦這一份、還比較過哪幾份。比較保單時應看的條款，見 AI 保險比較攻略。

考試、學歷與牌照有效期一樣嗎？

大部分要求相同，差別主要在委任關係：

資料來源：《保險業條例》 及保監局 《指引23》，2026 年 10 月核對。

換言之，考牌路徑本身不因代理或經紀而不同。決定你考哪幾份卷的，是業務系列（一般保險、長期保險、投資相連長期保險），而不是你加入代理公司還是經紀公司。

可以同時做代理和經紀嗎？

不可以。 三條發牌條文都有相同的限制：

• 申請個人保險代理牌照的人，不可同時持有或申請機構代理、業務代表（代理人）或業務代表（經紀）牌照（第 64W(3)(c) 條）；
• 業務代表（代理人）不可同時持有或申請其餘三種（第 64Y(3)(c) 條）；
• 業務代表（經紀）亦不可同時持有或申請代理類牌照（第 64ZC(3)(c) 條）。

所以，由代理轉做經紀（或相反），實際上是轉換牌照類別，需要由新的主事人委任並向保監局辦理，而不是在原有牌照上「加一個身分」。轉換期間的牌照狀態與 CPD 安排，見 保險牌續牌與 CPD 要求。

失去委任時，三種牌照有何不同？

三種個人牌照都是「沒有委任就不能執業」，但條文細節略有不同：

• 個人保險代理： 停止獲最少一名保險公司委任，牌照由停止委任當日起暫時吊銷；如停止委任持續 180 日，牌照撤銷。
• 業務代表（代理人）： 停止獲持牌保險代理機構委任，牌照由當日起暫時吊銷；如委任他的代理機構本身牌照被暫時吊銷，他的牌照亦同時暫時吊銷。持續暫時吊銷 180 日即撤銷。
• 業務代表（經紀）： 須失去所有經紀公司的委任才會暫時吊銷；若同時獲多間經紀公司委任，只有全部公司的牌照都被暫時吊銷，他的牌照才會隨之暫時吊銷。持續 180 日即撤銷。

入行應該選代理還是經紀？

法例沒有高低之分，選擇取決於你想建立什麼樣的業務。以下是入行前值得比較的地方：

1. 產品範圍： 你希望客戶來找你時，你能在多少間公司的產品之間比較？
2. 收入結構： 佣金、底薪加佣金、保證收入期，各公司差異很大，見 香港保險業的收入結構與福利。
3. 培訓與支援： 大型代理團隊通常有較完整的新人培訓；經紀公司則較依賴個人的產品研究能力。
4. 客戶歸屬： 離職時客戶與保單如何處理，應在入職前以書面確認。
5. 公司的牌照狀態： 在保監局登記冊查核你將加入的機構是否持牌、牌照類別是否相符。

比較各保險公司條件的清單，見 香港保險公司排名 2026；完整入行步驟見 加入保險業的完整流程。

怎樣查核中介人是代理還是經紀？

保監局設有公開的 持牌保險中介人登記冊，可查核：

• 牌照類別（個人保險代理、業務代表（代理人）或業務代表（經紀））；
• 可進行的業務系列；
• 委任他的主事人；
• 牌照狀態。

投保前花兩分鐘查一次，比任何名片或頭銜都可靠。登記冊顯示的主事人，就是這位中介人實際代表的一方。

常見問題

保險代理和保險經紀有什麼分別？

保險代理以保險公司一方的代理人身分行事，產品範圍取決於委任他的保險公司；保險經紀公司則按《保險業條例》第 64ZA 條，以保單持有人或潛在保單持有人的代理人身分行事，並須符合資本、專業彌償保險及獨立客戶帳目等要求。個人在經紀公司工作，持有的是業務代表（經紀）牌照。

香港的個人保險牌照有幾種？

三種：個人保險代理（第 64W 條）、業務代表（代理人）（第 64Y 條）及業務代表（經紀）（第 64ZC 條）。三種牌照有效期均為 3 年，考試、學歷及 CPD 要求相同，分別在於由誰委任，以及代表哪一方。

可以同時持有保險代理和保險經紀牌照嗎？

不可以。《保險業條例》第 64W(3)(c)、64Y(3)(c) 及 64ZC(3)(c) 條規定，申請其中一種牌照的人不可同時持有或申請另一類牌照。由代理轉做經紀須轉換牌照類別，並由新的主事人委任。

做保險經紀要考額外的試嗎？

個人層面不需要。要考哪幾份 IIQE 試卷取決於業務系列，例如長期保險須考卷一及卷三，與加入代理公司還是經紀公司無關。經紀公司本身及其負責人則另有資本、專業彌償保險和負責人資格等要求。